比特币VS黄金:哪个是更好的价值存储方式?

自从比特币诞生以来,这种新货币和黄金之间就有了很多相似之处。


黄金支持者通常拒绝比特币,理由是这种加密货币波动太大,不值得信任,无法成为一种价值储存手段。

另一方面,比特币的支持者则认为,比特币与黄金从根本上没有什么不同,它改善了扣押保护和通胀可预测性等方面。

亿万富翁麦克·诺佛格拉茨(Mike Novogratz)是后一种观点的支持者。他公开表示,他相信“比特币将成为数字黄金”。

在这篇文章中,我将分析什么是好的价值储存,以及比特币和黄金如何符合这个框架。

供应有限

首先也是最重要的,要使资产成为价值储存手段,就必须限制资产的供应。否则,随着更多的供应进入市场,这种资产原本要保存的价值将被简单地吹走。

其次,完美的价值储存不仅应该局限于供给,而且应该完全知道供给的极限。否则,该资产可能是一种不错的价值储存手段,但由于其总供应量未知,它并不是一种优越的记账单位。

比特币的供应是有限的,它的供应上限被硬编码到货币政策中。自从比特币诞生以来,数学上就已经证明,比特币的存在永远不会超过 2100 万。

另一方面,虽然黄金在地球上的供应量有限,但其总供应量只能估计。例如,美国地质调查局估计,还有大约 5.7 万吨有待开采。

然而,不可能像比特币那样准确地知道黄金的确切供应上限。

可预测的通货膨胀

即使一项资产的供应有限,也不一定能使其成为良好的价值储存手段。资产必须不受供需冲击的影响,而这只有在通胀完全已知、且无法被任何外部因素改变的情况下才有可能。

一个有趣的例子是海贝壳,一种古老的货币形式。

在古代,很难找到海贝壳。因此,只要找到海贝的难度没有改变,其年通货膨胀率也没有显著的变化。这使得它成为几代人的一个很好的价值储藏地。

然而,一旦专业渔业发展起来,而且有可能在商业规模上开采海贝,它们就失去了全部的货币价值。

这就是价值储存的危险,在这种情况下,通货膨胀可以被外部因素改变。

虽然黄金的平均供应量目前在 1.9% 左右,但它不断波动,这对其市场价值有重大影响。

此外,我们不可能排除我们对黄金总供应量的估计是错误的,一个幸运的矿业公司可能会突然发现一个巨大的金矿。

如果情况果真如此,金价可能在某一年飙升,对其价值将是灾难性的。

这不是比特币存在的问题。

比特币的通货膨胀被硬编码到协议中,可以准确预测未来某一天将会产生多少比特币。

例如,2024 年将产生 328125 个 BTC,这是 1.69% 的供应增长。这种预测通胀的准确性在黄金市场是不可能实现的。

耐用性

砹是地球上最稀有的元素,据估计在我们的星球上只存在 30 克。这就满足了价值储存的有限供给需求。

然而,由于其放射性,这种重金属也是高度不稳定的。所以,即使你得到了 1 克这个元素,它也会立刻消失。

因此,很明显,为了长期保存价值,它必须是非常耐用的。

不幸的是,在这一点上很难比较黄金和比特币,因为它们的媒介截然不同。

公平地说,在世界末日事件导致全球互联网瘫痪的情况下,黄金比比特币更耐用。然而,在这样一场灾难中,对幸存者来说,拥有黄金会是头等大事吗?


方便运输和保护

好的价值储存必须易于运输和保护。否则,对于拥有巨额财富的个人和生活在威权体制下的个人来说,这是一个不方便的选择。

一个有趣的例子是委内瑞拉目前的情况,机场没收了试图逃离该国的家庭的黄金。

这个问题在比特币上是不存在的,因为家庭可以简单地记住他们比特币的私钥,任何人都不可能知道他们随身携带着比特币。

历史记录

拥有历史记录对于良好的价值储存是至关重要的。作为人类,我们的逻辑思维过程的结构是这样的:我们试图寻找过去的模式,然后推断出未来的模式。

这就是为什么我们信任我们认识很久的人,也就是为什么我们经常一遍又一遍地购买同样的品牌。虽然在某些情况下,这可能被认为是一种有缺陷的方法,但我们对价值存储也应用了相同的思想。

对个人来说,相信黄金的保值能力要比相信比特币容易得多。毕竟,数千年来,黄金一直是世界上最主要的价值储存手段,而比特币问世才 10 年。

话虽如此,要估计一项资产需要多少历史记录才能获得大众的信任,还是很困难的。

目前黄金网有时间的考验,但比特币带来的好处能超过比特币带来的其他好处还有待观察。