美债最大卖家出现!累计抛售900亿美元,美国还想再“借”3520亿

最近一段时间,随着美元信用不断下降,在俄罗斯清仓了近9成美债的同时,中国等其他大部分美债海外买家也都在慢慢抛售美债。这导致美国金融市场的资金不足,甚至一度出现"美元荒"。为了防止这一问题在现,美联储已经重启印钞机,准备为美国提供5400亿美元。而据美国最新表态,该国第四季度还准备借款3520亿美元,美债最大买家还会出手吗?


自2018年以来,俄罗斯已经成为全球抛售美债、去美元化最典型的例子。数据显示,去年年初,俄罗斯持有的美债规模达到 960 亿美元,一度跻身美国前 10 大海外债主之列。不过,截至今年6月份,俄罗斯持有的美债只剩下 108.48 亿美元,减少了 851.52 亿美元的美债,降幅达到 88.7%。

从幅度上来看,美债其他主要海外买家确实比不上俄罗斯。不过,若是从抛售的金额上看,俄罗斯却绝对不是美债最大的卖家。统计数据显示,从去年6月份至今年8月份期间,中国累计抛售了 900 亿美元的美债,抛售金额比俄罗斯多了近 50 亿美元。


因此,从抛售金额上看,目前中国已经超越俄罗斯,成为美债的最大买家了。另外,除了中俄 2 国之外,美债其他主要海外买家也大多开始加入美债抛售的行列。此前有数据显示,除了日本和英国之外,美国前 10 大买家中其他 8 个买家都在抛售美债。

要知道,自2017年底美国宣布通过减税来促进美国经济之后,美国财政部就越来越依赖借债来提供资金。数据显示,目前美国的债务规模已经突破 22.8 万亿美元,相当于其GDP的 111.22%。

不过,目前美国已经严重依赖借新债还旧债的模式。因此,在该国债务规模高企以及美元信用不断下降之际,美国却似乎从未考虑过还债来降低债务规模的问题,反而还想要借更多的债务来维持该国的运行。


据报道,美国财政部10月28日在一份声明中表示,预计该国将在第四季度(10月至12月)期间,在信贷市场发行 3520 亿美元的美债。这虽然比此前预计的规模减少了 290 亿美元,但是对于经济增速放缓的美国来说,此举很可能导致其债务增长速度大大超过GDP增速,从而导致该国的负债率继续提高。

当然,对于目前严重缺钱的美国来说,负债率有多高已经不是最重要的问题了。目前最紧迫的问题是,美国急需的这 3520 亿美元的资金,有谁能为美国提供呢?

上文已经提到,由于美元的信用不断下降,美债前 10 大买家中,包括中国在内有 8 个买家正在抛售,因此这些国家出手的可能性似乎并不大;与此同时,由于美国出现严重的"美元荒",因此美债最大买家美联储也已经准备重启"印钞机",狂买 5400 亿美元来化解危机。


美联储此举将导致各国持有的美元资产,尤其是美债的价值缩水,如果美联储还敢再接盘美国财政部准备新发的这 3520 亿美债,那么届时很可能会引发更多国家不满,导致更多国家加入抛售美债的行列。

从目前的情况来看,这个美债最大的买家这一次可能也无能为力了。不过,近期日本已经接连狂买大量美债,并借此成为美债最大海外债主,因此日本可能成为美国为数不多的指望了。