加密市场最终会反映出股市吗?

尽管加密货币从根本上改变了价值交换的方式,但投资的核心原则保持不变。从参与度,交易量和市值都有很大的增长空间的意义上讲,加密货币市场是股票市场的一个非常年轻的版本。


也就是说,加密货币的价值已经超过 2000 亿美元,超过了Jeff Bezos的 1120 亿美元的净资产。随着股票市场的总价值高达 67.5 万亿美元,加密货币落后了,但股票也有数百年的发展空间。我预测,在十年内,加密货币的市值规模将翻倍甚至三倍,就投资机会的质量而言,其市值与传统股市一样强劲。

加密:过去和现在

鉴于十多年前比特币迅速启动了加密货币的发展,加密领域的成熟速度令人难以置信。目前有 3000 多种加密货币在流通和参与其中,例如摩根大通,富达和Facebook等重磅炸弹。对于机构参与者而言,对加密货币的投资变得更加容易。

当加密货币首次进入数字领域时,个人不得不花时间研究项目并管理自己的投资。对于那些不熟悉加密的人,这意味着要了解保持对其私钥的控制权的重要性,并在项目的ICO期间签约进行交换或购买代币。捐赠基金和对冲基金经理如果没有托管选择权而从事加密交易,那是不经济的,而且围绕ICO的监管不确定性无论如何都太冒险了。ICO的时代已经结束,美国和其他地区概述了数字资产投资的框架,从而阻止了在不遵守证券法的情况下筹集资金的项目。

尽管如此,自加密货币诞生以来,我们已经看到超过700种加密货币基金的推出,这些基金代表客户投资于各种代币。由洲际交易所运营的Bakkt最近推出了其首个比特币期货合约,并且正着眼于下一步的比特币期权。Gemini的总部位于纽约的交易所于2019年9月推出了托管服务,该服务允许“客户检查余额,下载帐户对帐单,启动提款,并授予审计员仅查看权限以确认余额,交易和活动。”

这样的发展展示了与加密货币投资相关的产品和服务的持续爆炸,特别是为满足机构参与者的需求而设计的。

普通乔和简的加密货币投资选择如何?

无论我们是在讨论对加密货币还是股票的投资,方法都是相同的:进行必要的研究以了解何时低价买入和高价卖出。执行此咒语的策略因每个投资者的情况而异。对于大多数中等程度的散户投资者而言,指数基金往往是最佳选择。为什么不将此常识应用于加密市场?


散户投资者获得指数基金成功的原因各不相同,但这取决于时间和专业知识。对于有足够时间研究资产和管理其投资组合的专业投资者而言,直接投资于单个股票可能会更有利可图,但现实是,大多数普通人缺乏成功实现这种自我管理水平所需的时间和专业知识。

正如普林斯顿大学的经济学家伯顿·马尔基尔在他的《华尔街随机走:成功投资的久经考验的战略》一书中指出的那样,即使是经验最丰富的专业人士也无法始终如一地预测哪些股票将在多年来表现最佳。通过投资于声誉卓著的指数基金,散户投资者可以受益于表现最佳的股票,而无需自己进行艰巨的研究或为公司管理资产而付出高昂的费用。

传统金融领域最著名的指数是道琼斯工业平均指数,该指数跟踪标准普尔道琼斯指数选择的 30 只有影响力的蓝筹股;标普500指数包括 500 只美国顶级股票按市值。这些充当了加密货币指数的有趣模型。此外,采用通用加密指数可以从整体上为加密行业带来极大的好处,该指数可以为交易所,交易者和企业提供参考。

通用加密指数可能会在每天的人们中进一步普及

为了使加密货币能够被广泛采用,投资机会需要吸引日常人们以及机构参与者。只要要求散户投资者进行自己的尽职调查,采纳的速度就会很慢。

展望以法定货币为驱动力的金融市场,DJIA和S&P500等行业认可的市场指数被认为是做出明智的投资决策所必需的。为什么加密市场会有所不同?